دخلت شركة Millicom في شراكة مع شركة الاستثمار الفرنسية NJJ Holdings للاستحواذ على عمليات Telefonica التشيلية – مباشرة بعد الاستحواذ على وحدة Coltel الكولومبية التابعة لشركة Telefonica.
ويخضع كل من NJJ وMillicom لسيطرة الملياردير Xavier Niel، وسوف يستحوذان على 100% من ملكية Telefonica عبر شركة SPV. وعلى التوالي، ستحصل الشركتان على حصة قدرها 51% و49% في المشغل. وبينما ستمتلك شركة ميليكوم في البداية حصة الأقلية، فإنها ستقوم بإدارة الأعمال من اليوم الأول.
سيكون لدى شركة Millicom خيار الشراء لشراء حصة NJJ بناءً على تقييم السوق مطروحًا منه خصم بنسبة 10% بعد السنتين الخامسة والسادسة، مستحق الدفع بأسهم شركة Millicom. وإذا اختارت شركة Millicom عدم ممارسة ذلك، فمن الممكن أن تحصل NJJ على حصة Millicom البالغة 49% من خلال آلية مماثلة.
ستتلقى Telefonica دفعة إغلاق أولية قدرها 50 مليون دولار أمريكي، وسيكون لها الحق في كسب ما يصل إلى 150 مليون دولار أمريكي من خلال دفعات الأرباح بناءً على خلق القيمة. ومع ذلك، فإن هذه الالتزامات – بالإضافة إلى ديون الوحدة، التي ذكرت شركة تليفونيكا أنها بلغت 479 مليون يورو (568 مليون دولار أمريكي) في عام 2025 – سيتم سدادها من خلال التدفقات النقدية الخاصة بها بدلاً من ضمانها من قبل شركة ميليكوم.
ووفقا لشركة ميليكوم، فإن هذا النموذج سيسمح لها “بإعادة وضع الأصول التي تواجه تحديات في واحدة من أكبر الأسواق وأكثرها استراتيجية في المنطقة بتقييم جذاب، مع الحفاظ على قوة ومرونة الأصول”. [its] الميزانية العمومية.”
تتمتع شركة Millicom بحضور واسع النطاق في منطقة أمريكا اللاتينية، وكانت مستفيدًا بارزًا من قرار Telefonica بالخروج من معظم أسواقها في المنطقة، حيث استحوذت على وحدات الشركة الإسبانية في الإكوادور وأوروغواي العام الماضي بالإضافة إلى حصة الأغلبية المذكورة أعلاه في Coltel. عينت بلومبرج شركة Entel و America Movil كأطراف أخرى مهتمة في عرض شراء Telefonica عندي تشيلي.
