وافق بنك جولدمان ساكس على الاستحواذ على شركة Industry Ventures، وهي شركة استثمارية مقرها سان فرانسيسكو عمرها 25 عامًا وتدير أصولًا بقيمة 7 مليارات دولار، حسبما أفادت شبكة CNBC يوم الاثنين. وتؤكد الصفقة على الأهمية المتزايدة للأسواق الثانوية وعمليات الاستحواذ، حيث لا تزال عمليات الخروج من المشاريع التقليدية بطيئة.
ويدفع البنك الاستثماري 665 مليون دولار نقدًا وأسهم، مع ما يصل إلى 300 مليون دولار أخرى مرتبطة بأداء الشركة حتى عام 2030، وفقًا لبيان صادر عن بنك جولدمان ساكس. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في الربع الأول من العام المقبل، ومن المتوقع أن ينضم جميع موظفي Industry Ventures البالغ عددهم 45 موظفًا إلى Goldman.
لقد تواصلنا مع Swildens للحصول على مزيد من المعلومات.
وتأتي عملية الاستحواذ في الوقت الذي تتجه فيه صناديق الاستثمار بشكل متزايد إلى مخارج غير تقليدية وسط فترة طويلة من الجفاف في الاكتتابات الأولية. وفي حديثه في بودكاست StrictlyVC Download الخاص بـ TechCrunch في وقت سابق من هذا العام، قال هانز سويلدنز، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Industry Ventures، إن صناديق الاستحواذ على التكنولوجيا تمثل الآن 25٪ من إجمالي السيولة في النظام البيئي للمشروع بأكمله – “جزء كبير من السيولة”، على حد قوله.
وأوضح سويلدنز أن مديري المشاريع يضطرون إلى تكييف نهجهم. وقال في مقابلة عبر البودكاست: “مجرد الخروج ورؤية الشركات، ووضعها في صندوقك ثم انتظار الاكتتاب العام أو الخروج الاستراتيجي من عمليات الاندماج والاستحواذ، ربما لن ينجح بعد الآن”. “[VCs] بحاجة لبدء العمل على حلول بديلة للسيولة.”
في ذلك الوقت – في أبريل – أشار إلى أن ما لا يقل عن خمسة صناديق استثمارية كبرى قد عينت موظفين بدوام كامل مخصصين لتصنيع عمليات الخروج غير التقليدية، بما في ذلك المعاملات الثانوية، وصناديق الاستمرار، وعمليات الاستحواذ. وقال سويلدنز: “جميع الصناديق ذات العلامات التجارية كلها عبارة عن موظفين والتفكير من خلال هياكل السيولة”.
يقوم بنك جولدمان ساكس بعملية الاستحواذ لتعزيز منصة الاستثمار البديلة التي تبلغ قيمتها 540 مليار دولار، والتي حددها البنك كمحرك رئيسي للنمو.
حدث تك كرانش
سان فرانسيسكو
|
27-29 أكتوبر 2025
وقال ديفيد سولومون، الرئيس التنفيذي لشركة Goldman، في بيان مُعد: “إن العلاقات الموثوقة وخبرة رأس المال الاستثماري التي تتمتع بها شركة Industry Ventures تكمل امتيازاتنا الاستثمارية الحالية وتوسع الفرص للعملاء للوصول إلى الشركات والقطاعات الأسرع نموًا في العالم”. وتابع البيان: “من خلال الجمع بين الموارد العالمية لـ Goldman Sachs وخبرة رأس المال الاستثماري لشركة Industry Ventures، فإننا في وضع فريد لخدمة الاحتياجات المتزايدة التعقيد لرواد الأعمال وشركات التكنولوجيا الخاصة والشركاء المحدودين ومديري صناديق المشاريع”.
وتقول شركة Industry Ventures إنها قامت بأكثر من 1000 استثمار، ولديها حصص في أكثر من 700 شركة استثمارية، وأنها تفتخر بمعدل عائد داخلي يبلغ 18٪.
